Si vous avez envie d’investir dans l’or, vous allez devoir connaître les règles de base pour faire de tels placements. Vous allez pouvoir investir dans l’or physique, qui peut prendre plusieurs formes (lingots, pièces, etc.) ou alors l’or papier qui consiste en des certificats, des ETF or et des actions dans des mines d’or, etc. étant donné que c’est une valeur sûre, il peut être intéressant pour les investisseurs d’en avoir. Mais les actions peuvent facilement fluctuer en fonction de plusieurs critères, indépendamment de la valeur de l’or en tant que tel. Alors si vous avez envie de vous lancer dans l’investissement de l’or, vous pouvez lire cet article pour savoir comment investir dans l’or.
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Comment bien investir dans l’or ?
Tout d’abord, il faut savoir que l’investissement dans l’or n’est pas seulement pour les personnes riches. Il suffit en réalité de commencer avec une centaine d’euros pour acquérir un premier lingot. Ainsi, vous allez pouvoir éventuellement récupérer une plus-value en cas de revente de votre or physique. Néanmoins, noter bien que l’or ne vous permet pas de gagner des intérêts.
Comme je l’ai dit plus haut, il est possible d’investir aussi bien dans l’or physique que dans l’or papier. Même si l’or papier n’a pas exactement les mêmes fluctuations que l’or physique, il essaie tout de même de les reproduire, pour rester au plus proche de ce dernier.
L’or physique
L’or physique est une valeur sûre en cas de fluctuation du marché financier. La valeur de l’or physique dépend fortement des différentes tensions internationales, et les taux des obligations d’états (ce qui correspond au taux d’un prêt bancaire). L’or prend de la valeur si les tensions internationales augmentent, et quand les taux d’intérêt sont au plus bas, au contraire quand les taux d’intérêt sont haut, l‘intérêt d’avoir de l’or sera moindre.
Pour visualiser ce que je viens de dire, si vous achetez 1 000€ d’une obligation d’état à 1%, elle vous rapportera 10 €, par contre si le taux de l’obligation est de 5%, vous toucherez 50 €. Ce qui augmente la différence de valeur entre de l’or qui ne rapporte pas d’intérêt et un placement dans une obligation.
Comme je viens de le dire, la différence principale entre l’or physique, et les taux d’intérêt des autres monnaies, c’est que l’or ne peut absolument pas fournir d’intérêts sur le long terme, contrairement aux autres monnaies auxquelles s’appliquent des taux d’intérêt (obligation d’état).
Le cours de l’once d’or
Peut-être que vous vous demandez comment le cours de l’once d’or peut être fixé. Eh bien, c’est tout simplement au London Bullion Market Association (LMBA) de s’occuper de cette tâche. Il va d’ailleurs aussi fixer la côte des autres métaux précieux sur une grande partie des marchés de la planète.
La côte de l’or physique est fixée deux fois dans la journée : une fois à 10h30, et une fois à 17h30. Ensuite, le cours de l’or est renseigné auprès de grandes agences de presse qui s’occupent de partager ces informations avec tout le monde. Vous pourrez ainsi vous fier à ce prix quand vous souhaiterez acheter de l’or, et investir. Mais sachez que généralement, vous payez légèrement plus que le prix annoncé. Le prix vendeur est toujours plus grand que celui annoncé, et le prix acheteur (quand vous vendez) est toujours inférieur au prix annoncé. Cela est dû aux frais et à la marge appliquée par la société acheteuse ou vendeuse. Vous devez donc prendre ces frais en compte avant de vous lancer dans l’investissement dans l’or.
De plus, le prix de l’or peut légèrement fluctuer en fonction de la quantité de l’or que vous achetez, et de la qualité de ce dernier.
Acheter des pièces d’or
La valorisation de l’or papier est très encadrée, contrairement aux pièces d’or, qui ne sont plus officiellement cotées en France depuis quelques années.
Actuellement, c’est le CP Or qui détermine la valeur de la pièce d’or en France, et qui peut éventuellement ajouter une prime qu’ils définissent eux-mêmes.
Cette prime représente l’écart entre la valeur de la pièce, et la valeur de son poids en or. Ainsi, il est facile de calculer le taux d’attraction de certaines pièces d’or grâce au pourcentage de cette prime. Cette dernière peut varier en fonction de la rareté et de l’état de la pièce, de la difficulté qui réside dans sa fabrication, ainsi que la popularité qu’elle a auprès des investisseurs.
Par exemple, la prime d’une pièce Napoléon est d’environ 5%, cela signifie que les acheteurs sont prêts à payer 5 % de plus que le poids de la pièce.
Ainsi, vous devez donc faire attention au montant de la prime quand vous souhaitez investir dans une pièce d’or. Je vous conseille de vous diriger vers les pièces dont la prime est faible, afin de ne pas trop surpayer cette dernière, et de pouvoir faire une plus grosse plus-value au moment d’une éventuelle revente.
De plus, je vous conseille de vous diriger vers des pièces dont la pureté se rapproche le plus possible du maximum, et donc si possible de 99,99%. Et pour pouvoir faire de bonnes plus-values, essayez aussi de vous diriger vers des pièces fabriquées par de grands hôtels (exemple : United States Mint et Perth mint canadien) de monnaie reconnus chez les investisseurs comme.
Les pièces les plus recherchées sont les Napoléon, et les pièces d’une once de « Maple Leaf » ou « American Eagle ».
La fiscalité de l’or physique
En ce qui concerne la fiscalité de l’or, sachez que celle-ci s’applique au moment de la cession de ce dernier. Vous aurez donc deux possibilités qui vont s’offrir à vous :
- Une taxe de 11,5%
- Un impôt dégressif sur la plus-value (qui vous obligera à présenter des documents prouvant la détention, sa date d’acquisition, et son prix, comme une facture d’achat, un acte de succession, etc.) comprenant une taxe de 36,2% sur la plus-value au moment de la cession. Une décote de 5 % est appliquée après la 3 ème année de détention.
Comment investir dans l’or papier ?
Vous allez aussi pouvoir investir dans l’or via des produits boursiers, qui vous dispensent donc d’avoir de l’or physique en votre possession. Mais en cas de faillite, vous êtes beaucoup moins à l’abri qu’avec l’or physique. Vous allez pouvoir vous diriger vers plusieurs types de placements.
Les actions minières aurifères
L’investissement dans des mines d’or peut s’avérer très risqué, car les mines d’or sont concentrées sur un seul métal, et leurs performances influencent fortement sur le cours de leur or. Mais si vous vous tournez vers cet investissement, sachez qu’il existe deux genres de sociétés minières aurifères :
Les mines productrices, qui ont pour but de puiser de l’or en très grande quantité, leur fournissant donc un grand pouvoir de capitalisation. L’investissement dans cette dernière est moins risqué, car elles sont beaucoup moins éphémères. Parmi les mines productrices, celles qui sont les mieux cotées sont les suivantes :
- Barrick Gold Corps
- Newmont Minig Corporation
- Goldcorp Inc
- Yamana Gold
- Polvus Gold
Les mines exploratrices, qui sont les mines qui recherchent toujours de nouvelles carrières à exploiter. Leur pouvoir de capitalisation est beaucoup plus faible que pour les mines productrices. Investir dans ce genre de mine est beaucoup plus risqué, car elles sont beaucoup plus volatiles. Parmi ces mines exploratrices, voici les plus connues d’entre elles :
- True Gold Mining
- Plot Gold Inc
- Gold Canyon Ressources Inc
- Arian Ressources Corp
- WCB Ressources Ltd
Comment bien choisir sa mine aurifère ?
Tout d’abord, je dois vous prévenir. Les mines d’or peuvent faire faillite, contrairement à l’or physique. De plus, la création d’un projet de mine aurifère peut prendre des dizaines d’années. De plus, de nombreux problèmes peuvent se dresser sur le chemin de la création d’une mine.
Alors, avant de vous lancer dans un investissement concernant une mine aurifère, je vous conseille de vous renseigner sur la société, en consultant :
- Sa capitalisation
- Son chiffre d’affaires et ses charges
- Ses bénéfices
- Les bénéfices versés aux actionnaires
- Son PER
- La valeur de tous ses actifs
- La valeur de ses passifs
- L’équipe à la tête de la mine
Vous allez pouvoir entrer en contact avec la société minière pour obtenir ses informations directement auprès d’eux, ou encore les chercher directement sur internet.
Les certificats or
Vous allez pouvoir investir dans l’or physique sans pour autant devoir le détenir chez vous. Pour cela, vous allez pouvoir vous tourner vers les certificats or. Ainsi, ce sont des banques qui vont se charger de stocker votre or dans des coffres très sécurisés, le tout en échange de 0,3 à 1 % de frais de gestion.
Mais vous restez tout de même le propriétaire légitime de l’or, il est bel et bien à vous. Et vous allez donc pouvoir récupérer votre or grâce à votre certificat auprès de la banque.
Une banque peut-être également juste un intermédiaire. Dans cette situation, elle n’est pas le propriétaire de l’or. C’est ce qu’on appelle de l’or non alloué. Cet or acheté via un certificat n’est pas détenu dans le coffre de la banque qui propose ce certificat. Dans l’absolu, ce n’est pas très grave, car votre but n’était pas de posséder de l’or physique, mais cela rajoute un intermédiaire entre vous, la banque émettrice du certificat et la société (ou banque) qui stocke l’or.
Vérifiez bien que votre certificat de propriété comprenne des informations concernant votre identité, ainsi que les numéros de série associée à vos lingots d’or.
Les ETF OR et ETC OR
Si vous n’avez pas envie de vous tourner vers un gérant de fonds, et que vous ne faites pas confiance aux intermédiaires, alors vous allez pouvoir vous tourner vers les ETF ou Trackers. Ainsi, vous allez pouvoir investir facilement dans l’or, en profitant des tout petits frais de gestion des ETF et avec des rendements équivalents ou supérieurs à ceux des gérants traditionnels.
Vous devez cependant bien distinguer les ETF des ETC. En effet, les ETF vont répliquer les variations de la cote de l’or, tandis que les ETC vont répliquer la performance des matières premières. Pour information, un des ETC Leader est le SPDRr Gold Shares (GLD)
Vous allez pouvoir trouver deux trackers qui vous permettront de dupliquer les performances des actions minières aurifères :
- le HUI Gold BUGS
- L’indice GDX.
Mais attention, ces trackers sont autant risqués que les investissements en direct dans des entreprises minières.
Les contrats à terme or
Avec les contrats à terme, vous allez pouvoir revendre votre or à un prix qui aura été fixé au préalable. Vous allez ainsi pouvoir spéculer sur l’évolution du cours de l’or sur les prochaines années, et vous allez aussi pouvoir vous défendre face aux variations de la cote de l’or.
Le plus grand marché de contrats à terme sur l’or est le COMEX.
Conseils pour investir dans l’or
Vous avez envie de vous lancer dans l’investissement de l’or ? Alors, suivez ces conseils, et vous devriez normalement bien vous en sortir.
Où acheter de l’or ?
Si vous avez envie d’acheter de l’or, et que vous débutez dans ce genre d’investissement, alors vous devriez éviter de vous rapprocher de particuliers pour acheter votre or. Essayez plutôt de vous diriger vers une société qui existe depuis déjà quelques années. Elle doit vous garantir une certaine sécurité, et vous allez aussi pouvoir profiter d’une fiscalité avantageuse. En plus, avec des particuliers, vous ne pourrez pas obtenir de facture qui vous permettra d’opter pour la taxe sur la plus-value.
Géographiquement, il vaut mieux acheter de l’or physique sous la forme de pièce ou de lingotins à Paris, pour profiter de prix avantageux. En effet, dans les autres régions françaises, les prix peuvent être beaucoup plus hauts (10 % environ).
De plus, je vous conseille de vous diriger vers des achats sur internet (via des sites sécurisés connus mondialement) qui proposeront des prix encore une fois plus bas que si vous achetez directement en boutique physique.
Comment entreposer son or physique ?
Une fois que vous avez votre or, vous allez devoir choisir où vous souhaitez l’entreposer. Vous pouvez vous tourner vers les banques et leurs coffres forts, ce qui vous coûtera des frais annuels de stockage. Cela peut être intéressant, car vous pourrez gérer l’achat et la vente de votre or à distance.
La seconde solution n’est pas la plus sécurisée, mais c’est la moins coûteuse. Je parle bien sûr d’avoir son propre coffre-fort, où pour les plus joueurs d’avoir une bonne cachette chez soi.
Personnellement, je pense que c’est à l’appréciation de chacun. Pourquoi pas pour des petites sommes, mais je ne me vois pas mettre plusieurs milliers d’euros sous mon matelas.
Qu’est-ce qui influence le prix de l’or ?
Quand vous investissez dans l’or, vous devez savoir quelles sont les choses qui peuvent avoir un impact sur la valeur de votre or. Les facteurs sont les suivants :
- Le taux des obligations d’états : L’or sera recherché que les taux d’obligations d’états seront faibles et inversement. Effectivement, un investisseur préféra acheter de l’or si les taux sont bas, car à rendement égal autant choisir de l’or qui une valeur refuge en cas de crise. Mais si les taux sont élevés, l’investisseur va délaisser l’or pour essayer de profiter de ces rendements élevés.
- Le cours du dollar américain, dans lequel se mesure généralement la cote de l’or. On parle de « US Dollar per troy ounce (31,10 grammes) » Quand la valeur du dollar augmente, celle de l’or diminue.
- L’inflation, lors d’une crise économique l’or est souvent appelé « valeur refuge », car l’or protège contre le risque d’inflation. Par exemple, si 10 000 € en 2020 permettent d’acheter une voiture neuve, peut-être qu’en 2030 cela ne sera plus possible. Alors que 10 000 € investi en or en 2020 permettront sûrement d’acheter une voiture neuve en 2030.
- Le contexte politique international, et les tensions internationales augmentent la valeur de l’or
- L’offre et la demande, qui repose en grande partie sur les stocks d’or que possèdent les banques
N’oubliez pas tous ces conseils au moment d’acheter de l’or. Le plus important étant de toujours diversifier ses investissements.
Qu’est-ce qui vous attire dans l’or ? Pensez-vous en acheter un jour ? Pourquoi ?
Agissez maintenant pour votre futur,
Nathan